Премии акционерам: как страховые компании поставили новый рекорд
Страховой рынок России завершил 2024 год ярким достижением — общая сумма выплаченных дивидендов достигла максимальной отметки за все годы наблюдений и превысила 176 млрд рублей. Этот результат на полторы трети выше, чем годом ранее, и стал показателем быстрого роста и устойчивого развития отрасли. Эксперты отмечают, что дивидендная политика игроков становится стабильнее и отражает зрелость сектора — страховщики отказываются от разовых выплат в пользу выработки долгосрочной дивидендной модели.
По информации рейтингового агентства НКР, абсолютное большинство крупнейших дивидендов перечислили страховщики, связанные с ведущими банковскими группами страны. Такая динамика соответствует общемировым тенденциям, где синергия между банками и страховыми компаниями стимулирует бурное развитие, устойчивость к рискам и рост доходности.
Чистая прибыль российских страховщиков в 2024 году составила 463 млрд рублей — на 50% больше показателя предыдущего года, что стало не только приятной неожиданностью даже для экспертов, но и новым рекордным уровнем для отрасли. Прежние лидеры — компании с акцентом на накопительное страхование жизни и розничные направления — уступили первенство дочернему предприятию Центробанка: Российская национальная перестраховочная компания (РНПК) продемонстрировала рост чистой прибыли до 59,2 млрд рублей. Экономист Андрей Бархота объясняет успех РНПК консервативным подходом к андеррайтингу: ужесточение перестраховочных условий и индивидуальное управление тарифами вывели компанию на лидирующие позиции по доходам.
РНПК задает стандарты перестраховочного рынка
Эксперты прогнозируют, что и по итогам 2025 года сектор может рассчитывать на рост совокупной прибыли, хотя темпы увеличения, вероятно, будут скромнее. Управляющий директор группы рейтингов страховых компаний НКР Евгений Шарапов считает, что чистая прибыль страховой отрасли превысит 600 млрд рублей. Существенное влияние на динамику окажет замедление сегмента накопительного страхования жизни из-за отсутствия налоговых преференций и перспектив снижения ключевой ставки ЦБ, отмечает Алексей Янин, руководитель направления по рейтингам страховых и инвестиционных организаций.
Большое внимание участников рынка сейчас направлено на инвестиционную деятельность. На фоне повышения ключевой ставки до 21% страховщики сконцентрировали инвестиционные портфели на инструментах с фиксированной доходностью, увеличив долю депозитов до 28% и несколько сокращая долю облигаций до 35%. Примечательно, что по словам Никиты Евсеенко, директора департамента страхования в компании «Рексофт», это решение обеспечило бурный рост инвестиционных доходов на 44%, доведя их до отметки 502 млрд рублей. В то же время операционные результаты по страховой деятельности росли медленнее — всего на 1,3% до 229 млрд рублей. Такая стратегия позволила компаниям нарастить свою финансовую устойчивость, увеличить потенциальную базу для дивидендных выплат и подготовить себя к возможным внешним шокам.
Совкомбанк Страхование и Ренессанс Страхование укрепили прозрачность рынка
Стремительный рост прибыли позволил страховым компаниям направить серьезные средства не только на дивиденды, но и на развитие бизнеса. Значительная часть финансовых ресурсов теперь инвестируется в цифровизацию сервисов, расширение продуктовой линейки — особое внимание уделяется накопительному страхованию жизни, — а также в совершенствование клиентского опыта. Представители Совкомбанк Страхования подчеркивают, что такой подход способствует укреплению доверия к компаниям и формированию позитивного имиджа отрасли.
При этом дисциплина в распределении прибыли остается на высоком уровне — по словам Владимира Залужского, вице-президента Ренессанс Страхования, компания придерживается прозрачной политики выплаты как минимум 50% от годовой прибыли своим акционерам. Это положительно сказывается на инвестиционном климате и повышает привлекательность отрасли для новых владельцев капитала.
Инвестиционный успех и растущая дивидендная составляющая
Корректировка активной политики управления активами стала стратегическим преимуществом: страховщики наращивают объёмы размещений в инструментах с гарантированной доходностью, минимизируя риски и обеспечивая стабильный денежный поток для последующего распределения между акционерами. Такой курс содействует не только поддержанию высокого уровня выплат, но и формирует здоровую конкурентную среду на рынке, позволяя клиентам выбирать лучшие финансовые продукты.
Инвестиционные доходы продолжают становиться значимой опорой в структуре прибыли, и на 2024 год их прирост оценивается в 44%. Не исключено, что в перспективе финансовые рынки обеспечат страховщикам дополнительные возможности, если тенденция к снижению процентных ставок сменится новым витком спроса на инновационные банковские продукты и ценные бумаги.
Партнер Б1 Татьяна Самсонова уверена: даже в случае снижения реальной процентной доходности страховые компании смогут частично компенсировать это за счет переоценки инвестиционных портфелей. Несомненно, часть прибыли, полученной на этом направлении, будет выплачиваться акционерам в виде дивидендов, несмотря на возможные колебания на отдельных участках финансового рынка.
Оптимистичные ожидания: главные показатели и перспективы
В будущем участники страхового сектора рассчитывают на устойчивый рост и сохранение положительной динамики. Указывают на это и ведущие аналитики рынка: Евгений Шарапов и Алексей Янин отмечают, что и в 2025 году страховщики продолжат следовать уже отработанным моделям корпоративного управления, обеспечивая прозрачное распределение прибыли и поддержку инновационного развития. Постоянное повышение качества услуг для клиентов, инвестиции в технологии и профессиональное обучение персонала формируют позитивный образ отечественных страховых компаний как надежных и современных институтов.
Нет сомнений, что отрасль будет сохранять высокий уровень дивидендных выплат и в дальнейшем, поддерживая интерес инвесторов и создавая благоприятную среду для роста капитализации компаний сектора.
Курс на долгосрочное лидерство: новые возможности для НКР и всего рынка
Аналитики убеждены, что события 2024 года стали важным этапом на пути к зрелому страховому рынку в России. Благодаря эффективному взаимодействию между ведущими компаниями — такими как РНПК, Совкомбанк Страхование, Ренессанс Страхование — отрасль на порядок повысила финансовую прозрачность, дисциплину и инновационность. Выработанные практики позволят защищать интересы акционеров, инвесторов и клиентов и в ближайшие годы, сохраняя позитивный настрой в экономике и обуславливая стабильный спрос на качественные страховые продукты.
Ожидание дальнейшего роста, уверенность в надежности компаний и превращение дивидендов в реальный инструмент стимулирования инвестиций делают российский страховой рынок магнитом для новых инвесторов, способных принести свежие идеи и капиталы. Поддержка со стороны таких авторитетных экспертов, как Андрей Бархота, Никита Евсеенко, Евгений Шарапов, Алексей Янин, Татьяна Самсонова и Владимир Залужский, дополнительно подтверждает позитивное будущее сектора.
Источник: www.kommersant.ru
