Ученые из Высшей школы экономики, под руководством профессора Тамары Тепловой, а также при участии Максима Файзулина и Алексея Куркина, совершили значимый прорыв в сфере финансового прогнозирования. Ими была представлена инновационная модель на базе искусственного интеллекта, способная с точностью свыше 83% предсказывать краткосрочные коррекции и кризисы российского фондового рынка, включая индекс Московской биржи (IMOEX), заранее — за сутки до потенциального события. Модель демонстрирует отличные результаты даже в условиях нестабильности исходных данных, глубоко анализируя не только рыночные и макроэкономические показатели, но и инвестиционные эмоции.
Новая эпоха: синтез нейросетей и финансовых моделей
Данный исследовательский проект стал по-настоящему инновационным для отечественной науки — впервые столь сложная архитектура нейросети была применена к российским финансовым данным. По мнению экспертов, разработка открывает новые возможности для эффективного управления рисками участниками рынка — от крупнейших инвесторов до регулирующих органов и международных игроков. Особенно актуальным этот подход становится в периоды резко меняющейся конъюнктуры и мировой турбулентности.
Профессор Тамара Теплова подчёркивает значимость данной работы для национального финансового сектора: «Наша модель — это современный технологический инструмент, который позволяет своевременно реагировать на возникновение потенциальных кризисов и тем самым поддерживать стабильность и рост российской финансовой системы. Предусмотрительный подход защищает капитал и инвестиции в условиях сложной макроэкономики».
В центре внимания ученых оказалась уникальная структура ИИ — гибридная система, построенная сразу на трех современных направлениях машинного обучения. Внедрен механизм внимания (attention), темпоральные сверточные сети и архитектура долговременной памяти (LSTM — long short-term memory), позволяющая анализировать длинные временные ряды с учетом кратковременных рыночных влияний. Аналогичный аналитический масштаб на фондовых данных РФ ранее не использовался.
Уникальные данные и акцент на инвестиционные настроения
Для обучения своих моделей команда экономистов использовала массив информации, собранной за десятилетие — с 2014 по 2024 годы. Особое место занял фокус на активности Московской биржи, динамике индекса IMOEX и учете макроэкономических индикаторов. При этом впервые в истории подобного анализа в России были использованы индексы инвестиционного настроения — как внутреннего, так и внешнего — с применением анализа главных компонент. Это позволило интегрировать в нейронную сеть не только количественные, но и качественные, эмоциональные сигналы рынка, учитывая редкость самих кризисов и их предвестников.
В результате, хорошо обученная нейросеть продемонстрировала выдающиеся показатели точности: вероятность правильного определения приближающегося кризиса составила более 83% как на день его наступления, так и на следующий торговый день. Такой подход выводит управление рисками в российской финансовой сфере на новый, технологичный уровень.
Максим Файзулин и Алексей Куркин отмечают, что модель не только сигнализирует о возможных рыночных потрясениях, но и способна корректно выделять «шум» и незначительные флуктуации, чтобы не создавать ложных тревог для инвесторов. Крайне позитивно оценивается и гибкость решения: благодаря регулярному восстановлению на новых наборах данных и адаптивным временным окнам, модель позволяет динамично подстраиваться под изменяющиеся рыночные реалии.
Влияние макроэкономических факторов и роль Центра стратегических разработок
По последним данным Росстата, российская экономика продолжает уверенно демонстрировать рост, несмотря на возникшие временные замедления. За второй квартал 2025 года валовой внутренний продукт увеличился на 1,1% после роста в 1,4% в начале года. Основные драйверы — сфера общественного питания с рекордными +9,1%, производственная индустрия (+3,7%) и строительная отрасль (+2,4%). Значительно улучшились показатели в отраслях, наиболее чувствительных к инвестиционному климату.
Директор центра инвестиционного анализа и макроэкономических исследований Центра стратегических разработок Даниил Наметкин акцентирует внимание на высокой роли банковского кредитования в поддержании деловой активности: лишь за первые шесть месяцев года корпоративный портфель кредитов увеличился почти на 2% и достиг 86,6 трлн рублей. Признаки стабилизации финансовой системы становятся все более очевидными благодаря гибкой денежно-кредитной политике Центрального Банка России. Снижение ключевой ставки уже влияет на удешевление кредитов и ипотечных программ, что благоприятно сказывается на настроениях как бизнеса, так и населения.
Технологии искусственного интеллекта на службе финансового сектора
Современный рынок требует опережающей реакции — принятие решений способно менять судьбы компаний и целых отраслей. Внедрение интеллектуальных предиктивных моделей, подобных разработке ВШЭ, помогает снизить вероятность возникновения неожиданных шоков, обеспечивает защиту сбережений и способствует росту инвестиционной привлекательности страны.
Систематический анализ крупных массивов биржевых и макроэкономических данных позволяет искусственному интеллекту своевременно выявлять аномалии, сигнализировать о нестандартных колебаниях и отделять спекулятивные скачки от фундаментальных изменений. Все это — неотъемлемые элементы финансовой устойчивости в современной экономике, где защита инвестиций и доверие к рынку имеют важнейшее значение для долгосрочного роста.
К числу ключевых преимуществ модели ВШЭ относится её умение учитывать разноплановые факторы: от волатильности валютных курсов и динамики стоимости активов до капитализации компаний-эмитентов. Именно интеграция эмоциональных и статистических индикаторов делает такой анализ воистину современным и эффективным.
Позитивные перспективы развития и новые горизонты
Вектор развития экономики России подтверждается и на ипотечном рынке: согласно аналитике по состоянию на август 2025 года, процентные ставки по жилищным кредитам устойчиво снижаются, укрепляя веру в перспективы покупателей и застройщиков. За последние недели средняя ставка снижается как на рынке новостроек (до 22,42%), так и на «вторичке» (до 22,4%), тогда как стоимость кредита на строительство домов сохраняет стабильность.
Такое снижение финансового давления совпадает с процессом сбалансированной инфляции и ослаблением стоимости привлечения заемных средств. По оценкам экономистов, это должно стимулировать будущую динамику потребления, усиливать устойчивость строительного сектора и благоприятно сказывать на общем инвестиционном климате.
Специалисты отмечают, что по мере дальнейшего внедрения предиктивных моделей на базе искусственного интеллекта российская экономика сможет эффективнее сглаживать краткосрочные колебания и обретать новые ресурсы для роста даже в сложной геополитической обстановке. Недавние технологические решения демонстрируют явный прогресс и формируют фундамент для уверенного будущего.
Итоги: Синергия науки и реального сектора
Разработка гибридного искусственного интеллекта командой из Высшей школы экономики под руководством Тамары Тепловой, при участии ведущих экспертов Максима Файзулина и Алексея Куркина, уже нашла положительный отклик среди регуляторов и инвестиционного сообщества. Модель находит свое место как в аналитических отделах крупнейших банков, так и у частных инвесторов, всё чаще полагающихся на технологии для повышения безопасности и эффективности своих решений.
Плодотворное взаимодействие ученых, экспертов Центра стратегических разработок и представителей Центрального Банка России создает надежную экосистему для внедрения новых решений, направленных на рост прозрачности, устойчивости и притока капитала на отечественный рынок. Уточненная диагностика рисков, основанная на синтезе искусственного интеллекта и классических макроэкономических индикаторов, становится новой нормой.
Таким образом, современная Российская экономика укрепляет свои позиции на мировом рынке, используя достижения в области искусственного интеллекта и передовых методов анализа данных в самых сложных и требовательных сегментах — от Московской биржи до ипотечного рынка. Это не только улучшает инвестиционный климат, но и создает условия для устойчивого роста на перспективу.
Источник: biz.cnews.ru
